CARNES: Ações do Minerva sobem mais de 3% após Cade aprovar compra da Frisa

Porto Alegre, 29 de novembro de 2016 – As ações da Minerva (BEEF3) sobem
3,16% após o Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade) aprovar a
aquisição da Frisa sem restrições. O negócio engloba 10.850 ações
ordinárias e 4.007 ações preferenciais e aporte de R$ 205 milhões.

A equipe de análise da Guide Investimentos avalia a notícia como
positiva. “Vemos a aquisição da Frisa como uma oportunidade estratégica para
a empresa se consolidar dentro do setor no Brasil e na América do Sul”,
afirma em relatório.

A Minerva afirmou em documento enviado ontem à Comissão de Valores
Mobiliários (CVM) que, em conjunto com a Frisa e seus acionistas, está
trabalhando no cumprimento das demais condições precedentes para concluir a
operação.

Na divulgação de seu resultado do terceiro trimestre, em 9 de novembro, o
diretor financeiro da empresa, Edison Ticle, estimou ganhos de sinergia de 3,7
pontos percentuais (pp) com a aquisição da Frisa.

Segundo Ticle, após a conclusão do negócio, estima-se ganhos de sinergia
de 1,20 pp por redução nas despesas gerais e administrativas. Também são
estimados ganhos de 2,50 pp em rendimentos de fábrica, melhoria de mix de
vendas e maior eficiência na aquisição de gado. Com esses ganhos, a Minerva
espera elevar as margens da operação, reduzindo o múltiplo total de
aquisição para menos de 2,5 vezes. Com informações da Agência CMA.

Revisão: Arno Baasch (arno@safras.com.br) / Agência SAFRAS

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