‘-CARNES: COMPRA DA HILLSHIRE PELA PILGRIM’S SERIA NEUTRA PARA RATING-FITCH

SAFRAS (28) – A oferta da Pilgrim’s, subsidiária da JBS, para adquirir
a Hillshire terá efeito neutro sobre o perfil de crédito da companhia
brasileira, afirmou a agência de classificação de riscos Fitch.
Sob os termos atuais, a Pilgrim’s compraria a Hillshire numa transação
avaliada em US$ 6,4 bilhões. Nesse preço, a JBS passaria a ter, por
aproximadamente 12 meses, um nível de alavancagem maior que o esperado pela
Fitch, que atribui nota ‘BB-‘ à companhia.
A agência, no entanto, afirma que, se a aquisição for adiante, a
relação entre a dívida líquida e o ebitda (lucro antes de juros, impostos,
depreciação e amortização) aumentará de 3 para 4,1 vezes, mas que essa taxa
diminuirá para 3,5 vezes até o final de 2015 por causa do forte fluxo de
caixa.
A Fitch diz também que a operação aumentaria a posição competitiva da
Pilgrim’s em produtos alimentícios de marca e expandiria a presença global da
JBS. As informações partem da Agência CMA.

(CBL)