CARNES: Minerva estima ganho de sinergia de 3,7 pp com aquisição da Frisa

Porto Alegre, 9 de novembro de 2016 – A Minerva estima ganhos de sinergia
de 3,7 pontos percentuais (pp) com a aquisição da Frisa, segundo o diretor
financeiro da empresa, Edison Ticle. No dia 7 de novembro, o conselho de
administração da Minerva aprovou a aquisição de 99,56% do capital social do
Frisa Frigorífico Rio Doce.

O negócio engloba 10.850 ações ordinárias e 4.007 ações
preferenciais. A aquisição ainda precisa ser autorizada pelo Conselho de
Administrativo de Defesa Econômica (Cade).

Segundo Ticle, após a conclusão do negócio, estima-se ganhos de sinergia
de 1,20 pp por redução nas despesas gerais e administrativas. Também são
estimados ganhos de 2,50 pp em rendimentos de fábrica, melhoria de mix de
vendas e maior eficiência na aquisição de gado.

Com esses ganhos, a Minerva espera elevar as margens da operação,
reduzindo o múltiplo total de aquisição para menos de 2,5 vezes.

Na transação, a empresa investirá R$ 205 milhões, sendo R$ 80 milhões
à vista, após aprovação do Cade, R$ 25 milhões em 12 meses e R$ 50 milhões
em 24 meses e mais R$ 50 milhões em 36 meses. Essas parcelas devem ser
acrescidas do capital de giro ajustado, que em 31 de dezembro de 2015 totalizava
aproximadamente R$ 45 milhões. Com informações da Agência CMA.

Revisão: Arno Baasch (arno@safras.com.br) / Agência SAFRAS

Copyright 2016 – Grupo CMA