‘-CARNES: PLANNER RECOMENDA CAUTELA APÓS OFERTA DA PILGRIM’S PELA HILLSHIRE

SAFRAS (04) – O aumento do valor ofertado pela Pilgrim’s Pride,
subsidiária da JBS, para adquirir a Hillshire Brands, já corresponde
à “boa parte” do valor presente das sinergias esperadas como resultado da
aquisição, avalia a Planner Corretora, recomendando cautela aos investidores
em relação à companhia.
A subsidiária da JBS elevou ontem a proposta de oferta pela Hillshire de
US$ 45 por ativo para US$ 55 por ação, elevando o montante total de US$ 6,4
bilhões para US$ 7,7 bilhões. Isso aconteceu depois que a Tyson Foods
apresentou uma oferta de US$ 50 por ação da Hillshire.
Segundo a Planner, enquanto a oferta anterior considerava um prêmio de 25%
sobre o preço médio dos papéis da Hillshire, o novo preço considera um
prêmio de 52,8%. “Não sabemos se esta oferta será a vencedora ou se o
‘leilão’ vai continuar”, afirma a corretora.
A JBS justifica a transação alegando que a proposta está alinhada com
sua estratégia global de expandir a presença no segmento de produtos de maior
valor agregado. A Prilgrim’s espera que a combinação resultem em importantes
sinergias.
Em nota, a Hillshire afirmou ontem que começará a conversar separadamente
tanto com a Pilgrim’s quanto com a Tyson Foods a respeito das ofertas. Se
aceitar ser vendida, a Hillshire terá de cancelar um acordo assinado no início
de maio para comprar a Pinnacle Foods. As informações partem da Agência CMA.

(CBL)