Guerra comercial EUA x China reduz exportações de miúdos

Antes da guerra comercial EUA-China, os processadores de suínos norte-americanos exportaram nove de cada 10 pés e cabeças de suínos para a China e Hong Kong – por preços mais altos do que iriam encontrar em qualquer outro lugar.

Essas partes e outras que a maioria dos americanos não come – corações, línguas, estômagos, entranhas – têm um lugar especial na cultura culinária chinesa e, consequentemente, nas margens de lucro dos exportadores de carne suína dos EUA.

“Você costuma ouvir que esses produtos são o que mantêm as plantas funcionando”, disse Erin Borror, economista da U.S. Meat Export Federation.

O oleoduto para essas partes lucrativas de suínos, conhecidas coletivamente como miúdos, está se fechando rapidamente depois que a China aplicou duas tarifas sobre a carne suína dos EUA, totalizando 50 por cento.

Isso está forçando os processadores dos EUA a vender uma quantidade cada vez maior dessas peças por centavos para que sejam transformadas em alimentos para animais de estimação e gado.

As remessas norte-americanas de subprodutos afetados pelos impostos caíram cerca de um terço em abril e maio, depois que a China impôs a primeira tarifa de 25% sobre a carne suína americana em abril, segundo os últimos dados do Departamento de Agricultura dos EUA.

Em 6 de julho, Pequim implementou uma tarifa adicional de 25%, uma vez que as duas maiores economias do mundo cobraram US $ 34 bilhões em bens uns dos outros.

O presidente dos EUA, Donald Trump, disse que as tarifas dos EUA – que provocaram retaliação chinesa equivalente – visam fechar o déficit comercial anual de US $ 335 bilhões com a China.

Exportar miúdos de suínos para a China tem sido lucrativo porque os consumidores lá desfrutam de seu sabor forte. O pé de porco cozido com feijão branco, por exemplo, é um prato famoso da província de Sichuan, uma das capitais culinárias do país.

Materiais alternativos

A China provavelmente terá pouca dificuldade em encontrar suprimentos para substituir miudezas dos EUA, disseram analistas.

Uma expansão de sua indústria doméstica de suínos já havia tornado os compradores menos dependentes da carne suína americana antes das tensões comerciais.

Os compradores chineses também podem importar mais da Europa, onde os preços do suíno estão sendo negociados nos níveis mais baixos em pelo menos dois anos, disseram analistas.

“Os chineses não vão se machucar com isso”, disse Ken Maschhoff, presidente da The Maschhoffs, a maior produtora familiar de carne suína dos Estados Unidos. “O Chile, a Europa ou outro país vão dizer: ‘Bem, nós temos um monte de estômagos, fígados ou pés que não estamos usando…'”

A desaceleração prejudica os principais processadores nos Estados Unidos, como a Smithfield Foods Inc, do WH Group Ltd (0288.HK); Seaboard Foods, uma divisão da Seaboard Corp (SEB.A); e a unidade JBS USA da brasileira JBS SA (JBSS3.SA). Essas empresas se beneficiaram de um total recorde de vendas de miúdos norte-americanos de mais de US $ 1,1 bilhão em 2017.

A Smithfield, maior processadora e exportadora de carne suína dos EUA para a China, não quis comentar. A empresa, de propriedade da WH Group, com sede na China, vende miudezas, papada e banha, de acordo com seu site.

A processadora de carne Tyson Foods Inc (TSN.N) também se recusou a comentar. A Seaboard e a JBS não responderam aos pedidos de comentários.

As margens para os processadores de carne suína dos EUA estão sob pressão devido ao impacto da briga comercial e no mês passado caiu para o nível mais baixo em três anos.

O preço das ações da WH Group caiu 28 por cento até agora este ano. As ações da Tyson caíram 19% e as ações da Seaboard caíram 13%.

US $ 860 milhões em perdas

O valor médio das exportações de miúdos norte-americanos para a China foi de cerca de 76 centavos de dólar por libra em 2017, de acordo com a Federação de Exportação de Carne dos EUA.

Se os empacotadores não vendê-los em outro lugar para consumo humano, os subprodutos serão processados ??nos Estados Unidos por cerca de 18 centavos de dólar por libra – uma queda equivalente a uma perda de US$ 1,55 por suíno para o volume exportado para a China, disse a federação.

No geral, estima-se que os preços das miudezas possam se traduzir em perdas de US$ 860 milhões para a indústria de carne suína dos EUA no próximo ano. Os processadores tentarão repassar as perdas aos agricultores pagando menos pelos suínos vivos, disse Hayes.

“É o criador de carne suína que sofre”, disse ele.

A demanda menor também tem feito processadores utilizando mais miudezas na alimentação animal, de acordo com a federação. Os preços nesse segmento podem ficar sob pressão, no entanto, à medida que mais processadores tentam conquistar participação de mercado.

A JH Routh Packing Company, sediada em Ohio, vende a maior parte de seus miúdos para alimentar animais a menos de 20 centavos de dólar por libra-peso, disse o gerente de vendas, Tony Stearns.

“Todo mundo que pode vender as coisas”, disse ele sobre as entranhas, “eles estão vendendo tudo o que podem”.

Os fabricantes de alimentos para animais de estimação poderiam usar mais miudezas em seus produtos em resposta a um aumento na oferta, disse Dana Brooks, presidente do Pet Food Institute, um grupo da indústria que representa as unidades de empresas, incluindo a Nestlé SA (NESN.S), que vende Purina e Mars Inc, que vende as marcas Pedigree e Whiskas.

“As peças que não comemos aqui na América para carne de porco, muitas vezes têm valor nutricional para nossos animais de estimação”, disse Brooks.