MILHO: B3 lança índice que acompanha o desempenho dos contratos futuros

Porto Alegre, 30 de setembro de 2022 – A B3, a bolsa do Brasil, anuncia a criação de um
índice que irá acompanhar o desempenho dos contratos futuros de Milho (CCM): o Indice Futuro de
Milho B3 (IFMILHO B3).

O milho é usado pela indústria na fabricação de produtos como o óleo vegetal, a farinha, o
farelo, o fubá e cremes para o setor alimentício. Como o Brasil conta com diferentes locais de
cultivo, a produção garante a oferta em boa parte do ano. No entanto, grande parte das
negociações acontece nos períodos de safra e entressafra.

Assim, o contrato futuro de Milho (CCM) foi desenvolvido para dar aos participantes do mercado
uma ferramenta para a gestão do risco de oscilação de preço dessa commodity, permitindo que eles
prevejam antecipadamente quanto irão receber pela produção.

O Indice Futuro de Milho B3 (IFMILHO B3) é o resultado de uma carteira teórica de contratos
futuros de Milho (CCM). Dessa forma, o indicador refletirá a variação do preço da commodity.

“A importância do agronegócio para a economia brasileira é inquestionável. Ter um índice
baseado em uma commodity forte, como é o caso do milho, dá ao mercado a oportunidade de criar
produtos como ETFs, que aproximam ainda mais o investidor do mundo do agronegócio”, afirma Luís
Kondic, diretor executivo de Produtos Listados e Dados da B3.

“O IFMILHO B3 trará mais visibilidade para o contrato futuro de Milho e sua dinâmica. Isso
tende a trazer um número maior de interessados para o produto, aumentando o volume de
negociação”, complementa Thiago Ferraz, Superintendente de Negociação da B3.

O objetivo do IFMILHO B3 é ser o indicador de retorno total de uma carteira teórica composta
por Contratos Futuros de Milho (CCM). Como cada um desses contratos tem duração de dois meses,
opera-se a rolagem do contrato atual para o contrato de vencimento subsequente no final de cada
bimestre.

O índice será calculado diariamente, com base no preço de ajuste dos contratos. Durante cinco
pregões anteriores ao vencimento do contrato vigente, a partir do 9o dia útil anterior, será
criada uma cesta, na qual o preço do índice será uma média ponderada entre a variação do
preço do contrato vigente e o preço do contrato com vencimento imediatamente subsequente.

Considerando essa metodologia, uma simulação aferiu qual teria sido o retorno anualizado do
IFMILHO B3 a partir de 2017. Se o indicador tivesse existido desde então, teria acumulado uma
variação anualizada positiva de 28,63%. Esse resultado é 7,63 pontos percentuais superior à
rentabilidade do ICB (Indice de Commodities Brasil) no mesmo período. Com informações da
assessoria de imprensa da B3.

Revisão: Pedro Carneiro (pedro.carneiro@safras.com.br) / Agência SAFRAS

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