AGRONEGÓCIO: Mosaic Fertilizantes adquire Vale Fertilizantes por US$ 2,5 bi

Porto Alegre, 19 de dezembro de 2016 – A Mosaic Fertilizantes anunciou
hoje o acordo para a aquisição da Vale Fertilizantes, pertencente à Vale
S.A., pelo valor agregado de US$ 2,5 bilhões. A Vale poderá receber uma
quantia adicional de até US$ 260 milhões, a serem pagos em dinheiro ao longo
do período de dois anos após o fechamento do acordo, caso determinadas
métricas financeiras sejam atingidas. Depois da conclusão, a aquisição
deverá transformar a Mosaic na líder em produção e distribuição de
fertilizantes no Brasil, um dos mercados agrícolas mais promissores do mundo.

“Essa aquisição trará à Mosaic uma grande oportunidade de se
beneficiar do mercado agrícola brasileiro, que cresce rapidamente, e de
melhorar suas condições do negócio”, declarou o presidente e CEO Joc
O’Rourke. “Enxergamos isso como uma combinação estratégica ideal para a
Mosaic. Nós temos experiência comprovada em mineração e produção de
fosfato, um grande registro de integrações de aquisição bem-sucedidas, bem
como relações e experiência vastas no Brasil”.

A Mosaic pretende financiar a aquisição com US$ 1,25 bilhão em dinheiro,
que a companhia deve levantar por meio da emissão de dívida, e
aproximadamente 42,3 milhões em ações ordinárias. Os títulos das ações
ordinárias da Mosaic emitidos à Vale devem representar aproximadamente 11% das
ações em circulação da Mosaic.

Espera-se que a aquisição da Vale Fertilizantes aumente o lucro por
ação da Mosaic em 2018, gere mais de US$ 80 milhões em sinergias após
impostos e proveja alavancagem substancial para melhoramentos no ciclo de
negócio de nutrição de safras.

O negócio a ser adquirido tem capacidade de produção de 4,8 milhões de
toneladas de fertilizantes fosfatados e 500.000 toneladas de potássio, inclui
cinco minas brasileiras de fosfato, quatro fábricas de produção de químicos
e fertilizantes, e uma unidade de potássio no Brasil.

Por meio dessa transação, a Mosaic também adquire a participação de
40% da Vale Fertilizantes na mina de fosfato Miski Mayo, no Peru, bem como o
projeto de potássio em Kronau, em Saskatchewan, no Canadá. Ao fechamento, a
Mosaic também tem a opção de adquirir o projeto de potássio Rio Colorado, na
Argentina, como parte da negociação, sendo que sua inclusão na transação
está sujeita ao acordo da Mosaic após a devida diligência. A negociação
exclui a unidade de nitrogênio e não-fosfatados localizada em Cubatão, que
deve ser retirada da operação da Vale Fertilizantes antes do fechamento.

“A Mosaic concordou em adquirir ativos complementares e de alta qualidade
em um centro agrícola poderoso, com vantagens de custo significativas e uma
avaliação atrativa”, afirmou Rich Mack, Vice-Presidente Executivo e CFO da
Mosaic. “Esperamos que essa transação seja um acréscimo ao lucro e também
gere um fluxo de caixa positivo, e continuaremos com nosso foco em manter uma
forte classificação de crédito em grau de investimento”.

“À medida que os mercados de commodities e nutrição de safras
melhorarem, a Mosaic terá capacidade significativa para superar a concorrência
e gerar valor para os acionistas. A Vale será uma sócia minoritária
valorizada e trará uma expertise brasileira significativa, a qual acreditamos
que irá beneficiar Mosaic nos próximos anos”, adiciona Mack.

A Mosaic Fertilizantes, que incluirá o negócio ainda a ser adquirido e o
já existente ramo de distribuição de fertilizantes da empresa no país, será
liderada por Rick McLellan, atual vice-presidente Comercial sênior da Mosaic.
McLellan liderou o negócio de fertilizantes no Brasil quando a Mosaic foi
formada, em 2004.

“Estou empolgado com a perspectiva de conduzir o vasto negócio em
expansão da Mosaic no Brasil”, declarou McLellan. “Esse será o momento
ideal para crescermos na região, com a forte economia agrícola brasileira e
com os produtores rurais espalhados pelo país que trabalham para aumentar a
produtividade de suas safras”, reforça o executivo.

Após a conclusão, a Vale S.A. terá o direito de indicar até duas
pessoas, sendo que uma delas deve ser independente, para nomeação ao Conselho
de Administração da Mosaic. Sujeito a exceções limitadas, as ações da
Mosaic a serem emitidas para a Vale não poderão ser transferidas por dois anos
após o fechamento, após o qual a Vale terá direitos de registro habituais.
No âmbito da sua participação minoritária, a Vale aceitou certas cláusulas
de stand-still e lockup, além de determinados acordos de votação.

A transação está sujeita à aprovação dos órgãos reguladores e
condições de fechamento, incluindo a finalização do desmembramento da
unidade de produção da Vale Fertilizantes em Cubatão. Atualmente, a previsão
é de que este processo seja concluído ao final de 2017.

A aquisição irá integrar aproximadamente 8.000 funcionários, aumentando
para aproximadamente 17.000 o número de colaboradores da Mosaic pelo mundo.

A expectativa da Mosaic é de que suas unidades de produção de fosfato
dos Estados Unidos continuem operando em taxa elevada para atender a forte e
crescente demanda global. O MicroEssentials, produto premium da empresa,
também deverá continuar com sua produção exclusiva nos Estados Unidos,
mantendo o Brasil como um dos principais mercados para esse produto.

J.P. Morgan Securities e UBS Investment Bank atuaram como consultores
financeiros da Mosaic, e Simpson Thacher & Bartlett LLP e Lobo & de Rizzo
Advogados atuaram como consultores jurídicos da companhia.

A empresa fará uma teleconferência para discutir a aquisição às 12h00
de hoje, 19 de dezembro de 2016, disponível por meio de um webcast em
www.mosaicco.com/investors ou por meio do telefone, em 678-825-8336. O código
de acesso para a conferência é 41856495. Os slides de apresentação que
serão utilizados na ocasião também estarão disponíveis no website.
O’Rourke e Mack irão liderar a conversa.

Sobre Mosaic Fertilizantes

A Mosaic Fertilizantes é a maior produtora global de fosfatados e
potássio combinados. Com a missão de ajudar o mundo a produzir os alimentos de
que precisa, entrega cerca de 20 milhões de toneladas de fertilizantes para 40
países. No Brasil, atua na produção, importação, comercialização e
distribuição de fertilizantes para aplicação em diversas culturas
agrícolas, além de ingredientes para nutrição animal. Possui unidades de
fertilizantes, próprias e contratadas, em 7 estados brasileiros e no Paraguai.
Por meio do Instituto Mosaic, promove ações de responsabilidade social nas
localidades onde está instalada. A empresa também é controladora do terminal
portuário da Fospar, em Paranaguá. As informações partem da assessoria de
imprensa.

Revisão: Arno Baasch (arno@safras.com.br) / Agência SAFRAS

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