CARNES: Parceiro da BRF no Oriente Médio injetaria capital – BTG

Porto Alegre, 22 de maio de 2019 – O BTG Pactual disse que a busca da BRF
por parceiros de distribuição no Oriente Médio é semelhante ao plano
original de listar a OneFoods é uma tentativa de injetar mais capital na
companhia, atraindo um player com expertise local para se tornar mais importante
na região.

“Esse novo formato é muito mais simples, pois incluiria apenas os ativos
locais de distribuição e produção e não exigem o complexo e, possivelmente,
ineficiente em termos fiscais, dos ativos de produção no Brasil”, diz o
relatório.

Para o banco, essa iniciativa aborda duas questões importantes. Além de
injetar capital, o parceiro local teria um spin sobre os negócios no Oriente
Médio, que tem estado sujeito a crescentes pressões competitivas como as
autoridades adotaram uma agenda cada vez mais protecionista no mercado avícola.

De acordo com a instituição, esse movimento feito pela BRF faz muito
sentido estratégico. O BTG explica que nos 12 meses terminados no segundo
trimestre de 2018, o ebitda da BRF proveniente da distribuição no Oriente
Médio foi de R$ 339 milhões, ou aproximadamente 50% do ebitda na região.

Caso a parceria se confirme, esse valor poderia alcançar US$ 1 bilhão).
Isso, somado aos US$ 160 milhões da BRF gasto na instalação de processamento
de alimentos de Abu Dhabi poderia potencialmente valorizar a NewCo em US$ 1,2
bilhão. Com informações da Agência CMA.

Revisão: Arno Baasch (arno@safras.com.br) / Agência SAFRAS

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