EMPRESAS: Ações da BRF e Marfrig disparam, após intenção de investimento de R$ 4,5 bilhões

Porto Alegre, 31 de maio de 2023 – As ações da Marfrig e da BRF disparam, após a BRF anunciar
a intenção de captar até R$ 4,5 bilhões por meio de uma emissão primária de 500 milhões de
ações, a R$ 9,00 (prêmio de 24% em relação ao fechamento de ontem), na proporção de 50% do
Fundo Soberano Saudita (Salic) e 50% da Marfrig, segundo intenções de investimento de cada parte.
Às 14h20 (de Brasília), as ações BRFS3 e MRFG3 subiam 10,31% e 3,52%, a R$ 8,04 e R$ 6,47, e
lideravam a ponta positiva do Ibovespa (-0,46%).

Para a Ativa Investimentos, a notícia é relevante e positiva, dado as circunstâncias que a
BRF vem atravessando. “A capitalização será levada para ser aprovada em assembleia, a ser
realizada no dia 1 de junho. Além disso, há também a intenção de aprovar a exclusão da poison
pill, para quem adquirir mais de 33,33% do capital da empresa, abrindo espaço para a Marfirg
atingir 38%, após a oferta”, comenta a corretora.

O time de análise da XP acredita que a operação aconterá, mas aponta que “os riscos não
são irrelevantes”, pois boa parte dos acionistas deve concordar com a retirada do “poison pill”.
“Vemos o follow-on como positivo para BRF e Marfrig, pois a SALIC é um investidor estratégico e a
parceria pode e deve melhorar as operações da BRF; os recursos da Marfrig virão de seu acionista
controlador, não prejudicando, portanto, a alavancagem da Marfrig; e uma potencial desalavancagem
trará um importante alívio no fluxo de caixa da BRF, também positivo para a Marfrig”, comentam.
As informações são da Agência CMA.

Revisão: Pedro Carneiro (pedro.carneiro@safras.com.br) / Agência SAFRAS

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